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尋找統計中的確定性,13個月盈利近500萬!

最新高手視頻! 七禾網 時間:2020-04-28 19:08:25 來源:七禾網

七禾網注:嘉賓回答僅代表其本人觀點,不代表七禾網的觀點及推薦。金融投資風險叢生,愿七禾網用戶理性謹慎。



徐盛

1992年生,蘇州人,策略研究員,2016年開始交易期貨。

在七禾網量化排行榜上,徐盛操作的賬戶交易13個月,累計凈值3.7436,累計凈利潤491萬。


精彩觀點:

手動操作一方面很難克服人性的弱點,另一方面需要時刻盯盤容易疲勞壓力大, 關鍵還在于手動操作讓我無法找到能長期盈利的根基和理由。

對我的策略來說,行情不分極端和不極端,我只在意我的策略能否在統計上有一定的優勢,然后在時間積累下, 就一定能夠有良好的正收益。

原本我會把倉位集中在回測顯示盈利效果最好的少數幾個品種上,但是我發現這樣做賭的成分比較大,因為回測得好并不代表實盤也是最好的,所以我把倉位平均分散到了各個品種上。

今天不知道明天會發生什么,投到期貨上的錢,就只能當成一個數字,每天進行的是數字游戲而已。

我覺得恢復夜盤,會使行情更加連續,同時交易機會次數會更多,這對我的策略是有好處的。

關于夜盤交易,對于主觀手動交易的人來說會比較累,但是對于構建一個良好的期貨市場,夜盤是必不可少的。

期貨從業者的生存基石也很脆弱, 所以盡量在能賺錢的時候把錢賺夠了。

我覺得相比A股,美股在長期來看,上漲的趨勢會更強。

從歷史角度看,A股過去幾十年,大部分時間都在上下波動,沒有很強的上漲趨勢。而美股則不同,長期來看,買入美股幾乎是穩賺不賠的事情。從內部上漲動力來說,A股更多是一個博弈的賭場,而美股則是大部分美國人養老金固定投入的地方,這也一定程度上解釋了為什么美股在過去能長期穩定上漲。

做交易本質上交易的是風險,做任何交易之前,一定要控制好倉位,控制好虧損上限,這樣才能在市場上活得更久。

錢賺得再多,到后來也只是數字而已,還是要過好自己的生活。

剛畢業的時候,給自己定了一個小目標,30歲之前賺到足夠退休的資金就可以了,現在正在朝著目標前進。

在能賺錢的時候盡量多賺錢,到不能賺錢的時候,或許可以去做點別的更有意思的事情。



七禾網1、徐盛先生您好,感謝您在百忙之中和七禾網進行深入對話。您畢業后就直接進入金融投資市場,眾所周知投資這條路并不好走,有太多的誘惑和阻礙,您為什么畢業后就選擇走這條路?


徐盛:我本科學的是物理, 讀研的時候選擇了金融工程專業,所以畢業后做二級市場的投研, 算是比較對口的行業。記得項羽小時候學習時曾說:“相比學戰勝一個人的武藝,更愿意學萬人敵的統帥技能”。我本科畢業報研究生專業時, 還算有點對口并且前景較好的專業是IT以及金融工程。IT的優勢在于代碼具有可復用性,花時間寫好軟件之后,給一個人用和給一萬個人用是一樣的成本,邊際成本是0, 但是有不會衰減的邊際收益。但是我當時考慮到IT畢竟只是寫代碼,從編寫代碼到推廣使用到獲得收益是很長的一個鏈條,整個過程很難控制。而學金融工程在市場上交易,開發出一套策略之后,交易1萬資金或者100萬資金,邊際成本同樣是0,在觸及策略容量之前,邊際收益也基本不會衰減。更關鍵的是, 這是一條很短的鏈條,而且與金錢的關聯更緊密,可以更直接迅速積累財富。



七禾網2、您交易期貨近4年,時間并不算很長,但也獲得了一定的成績。您對這個成績滿意嗎?這期間遭遇了哪些挫折?當前交易上是否存在瓶頸?


徐盛:目前這個成績也還算滿意,但是出生太晚,錯過2015年的股指行情,無法實現更加突破性的收益,也只能期待未來的行情了。


挫折還是挺多的,2016年黑色系爆發的時候,被期貨的行情吸引開了賬號,那時候我還在公司實習, 手動操作螺紋,短時間內資金就翻倍了,自信高漲, 又轉去做橡膠、玻璃等品種, 然后被套, 又不愿意止損, 到最后就爆倉被強平了。后來工作了我又手動操作了幾次, 但因為工作的時候不能一直盯盤, 最終虧損了不少。由此就決定不能手動操作了, 一方面手動操作很難克服人性的弱點, 另一方面手動操作需要時刻盯盤容易疲勞壓力大, 關鍵還在于手動操作讓我無法找到能長期盈利的根基和理由。


期間有投過eos,基本虧沒了,也幫別人投過btc的策略,翻了好多倍, 但都是小打小鬧。


當前交易頻率稍微偏高,所以覺得資金容量可能不會太大,后面想要降低一些交易頻率,嘗試提高資金容量,可以有更大的作為。



七禾網3、2020年,最大的“黑天鵝”無疑是新型冠狀病毒的爆發,自疫情爆發以來,全球金融市場巨震,國內商品期貨市場的波動極大,在這樣的情況下,您在七禾網量化排行榜上展示的賬戶凈值曲線仍不斷創出新高。您覺得您能在極端行情賺錢的主要原因是什么?



徐盛:我覺得對我的策略來說,行情不分極端和不極端,我只在意我的策略能否在統計上有一定的優勢,然后在時間積累下, 就一定能夠有良好的正收益。即使今年波動變大,夜盤取消,但只要策略依然把握住的統計特性沒有改變,就應該能夠盈利,只是資金曲線的波動也隨著行情波動變得更大了,但這也是沒有辦法的事情,只能等5月份夜盤重啟后再觀察一下是否有改善了。



七禾網4、從賬戶凈值曲線圖可以看出,2019年4月-8月,該賬戶凈值曲線起伏不定,來回震蕩,直到8月后才穩健上行。請問在賬戶調整期間,您遇到了哪些問題?之后又是如何解決的?


徐盛:就這個策略來說,2019年4月到8月還處于不斷調整的過程中,所以曲線上下起伏不穩定。8月之后,進行完了最后一次策略大調整,就迎來了資金曲線的穩健上漲。主要的修改在于:一是原先的策略程序中, 對多線程的處理還有一些問題,導致每次計算的時候,數值會有些偏差,偏離了回測中應該計算得到的值;二是我又增加了每個品種數量以及每個品種的模型參數,使之更加多樣化能夠互相對沖盈虧;三是原本我會把倉位集中在回測顯示盈利效果最好的少數幾個品種上, 但是我發現這樣做賭的成分比較大,因為回測得好并不代表實盤也是最好的,所以我把倉位平均分散到了各個品種上。在這之后,資金曲線比之前更好了。



七禾網5、今年1月開始,賬戶曲線振幅變動加大,雖然還保持著大致的上漲趨勢,但已經沒有之前那么穩健平滑了,這樣的表現對您來說是好事還是壞事?您后面會對策略進行優化嗎?


徐盛:這肯定不是好事,波動加大,會使資金曲線的夏普降低,風險增大。出現這個問題的原因可能是疫情和夜盤取消導致的,所以目前我也沒有什么特別好的辦法,只好等節后夜盤恢復,再觀察觀察。



七禾網6、據了解,您的期貨策略是全品種覆蓋交易,有人認為,在不同時期應該精選部分品種來交易,對此您怎么看?


徐盛:其實策略也只覆蓋了大概30多個品種,期貨應該有超60個品種活躍性比較好。所以嚴格來說,并沒有做到全品種覆蓋交易。


不同時期精選部分品種是否會更好,取決于個人的判斷是否準確,但是我只進行量化研究,沒有宏觀和經濟或針對品種的研究,所以很難選出趨勢性強或更好交易的品種,就只能不做精選操作了。



七禾網7、那您是如何分配各品種間的資金權重的?


徐盛:現在基本上是每個品種上按合約價值等權分配,再加上主觀上的微調。



七禾網8、原油無疑是近幾日最熱門的品種,4月20日,WTI原油期貨5月合約價格狂跌306%,收于-37.63美元/桶,我們也因此見證了歷史上首次負油價的誕生。您有交易原油期貨嗎?對于美原油負油價這個事情,您有沒有什么看法?


徐盛:暫時還沒有交易原油期貨,因為原油是近年才推出的新品種,我需要積累更長的歷史數據,才能比較好的進行回測和尋優模型。


負油價的話,我也不算特別了解這個事情,但是聽說應該是有人利用了中國銀行最后一天換倉的原油寶產品的規則,狠狠地賺了一筆。


責任編輯:唐正璐
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